HIP 2025: EL ESCANDALLO SUMMIT

Ya he ido diciendo en redes y la comunidad de WhatsApp (¿no la conocías? pues ya somos 700 personas) que tendremos un espacio en el HIP.

¿Por qué hago esto?

Pues principalmente por tres motivos:

1. porque HIP me lo ofreció y estoy bastante agradecido

2. llevo meses pensando que puede ser interesante mesas redondas un poco más distendidas, sin tanta preparación

3. bueno y obviamente por el impacto que pueda tener, más subscriptores,… esas cosas más transaccionales,… el ROI y tal.

Y además, y más importante, tengo bastantes ganas de hablar con los ponentes: creo que han sido protagonistas de 2024 y tienen bastante que contar.

¿Dónde y a qué hora?

Como es mi primer año, y hay que ir poco a poco, no estaré en el pabellón principal con todas las celebrities.

Estaremos el martes 11 de marzo, pabellón 10, a las 16horas.

¿Contamos contigo?

🚀 Cadenas

Oakberry sigue su silenciosa pero imparable expansión

• llegaron a España en 2019

• factura 9.4M

• ya tienen 45 locales aquí

• pero están presentes en 35 países con más de 600 tiendas

Healthy Poke cierra un muy buen 2024

• Facturó 19M (+21% YoY)

  • Ebitda de 15% (+39% YoY)

• 36 locales operativos (+7 aperturas este año)

  • 533k por local, 44k al mes

• un par de comentarios:

  • beneficio operativo muy relevante para una empresa en crecimiento

  • Healthy tiene ventas por local 26% por encima del poke (35k mes)

Año récord de Amrest

• cierran 2024 en 2.556M (+5.1% vs 2023)

• ya tienen 2099 locales

• el ebitda fue 17% (430M)

• pero el beneficio neto cayó a 0.5% (13,5M)

• en 2024 repartió dividendos por primera vez

Resultados de Alsea

• Alsea Europa facturó 1.050M en 2024 (+5,2% YoY)

  • 29% de todo el grupo

• 14% EBITDA (un total de 152M un 4,4% menos YoY)

• Alsea nunca reporta resultados en España, no os puedo enseñar evolución

• este año vendieron sus 54 Burger King a RBE por 90M

• estos resultados no han sido bien recibidos en bolsa con una caida de casi 4%

• ventas comparables de sus marcas

  • Restaurantes de Servicio Completo: +3,6%

  • Comida Rápida +0,6%

  • sorprende la caída de Starbucks -9%

    • la marca despidió a 1100 empleados la semana pasada

🚴 Delivery: Prosus compra JustEat

• Prosus comprará Just Eat por €4.100M

  • cada acción se comprará a €20,30 (+63% vs valor previo)

  • el Board de JET considera "convincente" la propuesta

El Contexto

• Prosus intentó comprar JustEat antes de la pandemia por €6.640M

  • finalmente fue Takeaway.com quien compró JE en 2020

• Pues ahora Prosus va a comprar las dos empresas por una fracción de su oferta inicial

¿Qué es Prosus?

• Prosus es un holding de inversión, propiedad de la sudafricana Naspers (gigante tecnologico sudafricano)

• su CEO, Fabricio Bloisi, fue CEO de iFood, plataforma dominante en Brasil

• tiene una participación significativa en la china Tencent

• tienen participaciones relevantes en varias plataformas de delivery:

  • 100% de iFood (Brasil)

  • 28% de Delivery Hero (dueña de Glovo)

  • 4% de la Meituan (China)

  • 25% de Swiggy (India)

Situación actual de JET

• JET publicó sus resultados de 2024:

  • crece su GMV un 2% (pedidos transaccionados)

  • pero decrece 1% la facturación (comisión, publicidad, etc.)

  • JET tiene beneficios operativos: ebitda ajustado 460M y FCF 104M

  • sus pérdidas fueron de 1645M

    • pero principalmente por ajustes contables tras ajustes de valor

Reacción del Mercado

• Obviamente el valor de JET se ajustó inmediatamente a la oferta de la OPA

• Pero el consenso de analistas ya era que 20€ por acción sería el precio justo por JET (análisis previo al anuncio de la OPA)

• Por otro lado, expertos de Alpha Value tienen una opinión conservadora:

Marketing: McD pone en valor a los riders

• con esta campaña, McDonald’s ha querido rendirle homenaje a los riders

• Realizada por la agencia TBWA\ España

• McD no cuenta con delivery propio, opera solo con agregadoras

📲 Visto en Redes

El Rubius nos da su versión de La Gran Familia

The Gaming Family fue un proyecto donde Youtubers (como Illo Juan, El Rubius, El Xokas, Ibai,…) hicieron un menú de delivery con La Gran Familia Mediterránea, de Dani García.

La historia después la conocemos todos: lamentablemente LGFM cerró en 2023 después de varias rondas de VC.

Pues éste es el balance que hace Rubius después de todo eso…